再投資收入
資本利得
利息收入
以上皆是
高
低
相同
以上皆非
乙丙丁
甲乙丁
甲丙丁
甲乙丙丁
利率交換
浮動利率公司債
反浮動利率公司債
次順位公司債
季節調整
比較基期
年度化成長率
兩合公司
特殊目的公司
有限公司
股份有限公司
M1B包括通貨淨額及活期性存款
M2包括M1B及定期存款
每月25日央行會公佈上月貨幣供給資訊
外匯存款之變動與國內資金變化無關
每期收到的利息收入再投資,可獲得與一年定期存款利率相當的利息水準
每期收到的利息收入再投資,可獲得與到期收益率相當的利息水準
每期收到的利息收入再投資,可獲得與票面利率相當的利息水準
每期收到的利息收入再投資,可獲得與貼現率相當的利息水準
6,109元
7,620元
12,217元
15,035元
I、III
I、IV
II、III
II、IV
3.75
4
4.53
無法判斷
標準法
基礎內部評等法
進階內部評等法
迴歸法
零
三個月
六個月
距離下次利率重設的時間長度
-4.85%
+4.853%
-4.32%
+4.32%
愈大
愈小
不受影響
不一定
沒有差別
市場需求
地方財政
國庫資金餘絀
央行調度
延長交割時間
增加交易標的
增加交易對手之額度
統一由單一具公信力機構進行結算交割
87年
81年
80年
79年
2%
2.2%
2.3%
2.45%
15
30
40
48
8%
3%
0%
11%
5
10
20
看多
看空
持平
看法分歧
27,509元
21,796元
55,018元
43,592元
息票6%,5年期
息票6%,20年期
息票9%,5年期
息票9%,20年期
公債增額發行制度
公債競標制度
公債發行前交易制度
債券遠期交易
僅甲正確
僅甲與乙正確
僅乙與丙正確
甲、乙、丙均正確
75.6
70
64.4
28
買入150口公債期貨
賣出150口公債期貨
買入165口公債期貨
賣出165口公債期貨
半年計息一次
一次償還本金
均以無實體形式發行
每月均有發行
債權順位優於次順位公司債
債權順位優於公司股東
若為有擔保公司債,具有優先處分擔保品而受償之權利
債權順位次於其他一般普通債權
20年期
10年期
5年期
15年期
可贖回公司債
可賣回公司債
附條件交易公司債
可交換公司債
公司債
金融債券
政府債券
外國債券
2個月
3個月
6個月
12個月
公債不定期發行
公債標售採單一利率標
公債開標時間為標售當日下午1時30分
公債得標價款交割日期為公債發行日
百元報價、每百元0.005元
百元報價、每百元0.01元
利率報價、每單位為1bp
利率報價、每單位為0.5bp
借券方式
現金結算
以上兩者皆有
申報違約交割
甲證券公司收到1,002,411元
甲證券公司付出1,002,411元
甲證券公司收到1,003,014元
甲證券公司付出1,003,014元
具提升市場流動性功能
可解決市價評估扭曲之現象
降低投資人所承擔之信用風險
作為調整資產與負債存續期間之工具
I=II+III+IV
I=II-III+IV
II=I-III+IV
I=II-III-IV
3.3億元
3.15億元
3億元
2.85億元
10年券,第3年投資人有賣回權
10年券,第3年發行機構有買回權
10年券,發行者共有3次買回權
10年券,投資人共有3次賣回權
債權順位
債券面額
經濟狀況
資產價值
增加信用衍生性商品運用之規範
依OECD會員國或是非會員國給定不同之風險資本係數
考量擔保品之品質以及波動性
證券化需符合法律上移轉之標準,才可不提列資本
125元
100元
80元
1,000萬元
2,000萬元
6,000萬元
10,000萬元
32.1萬元
65.4萬元
80.2萬元
70.6萬元
公債利率
國庫券利率
商業本票利率
基本放款利率