第一節
第二節
債券


考古讚

債券市場理論與實務(含債券法規) 96-2 期第二節

1. 下列何者為公債期貨之功用？

2. 一般投資人投資資產證券化商品產生之利息所得採分離課稅，稅率為

3. 國內浮動利率債券多以何種利率指標作為票面利率重設的依據？

4. 風險值(valueatrisk,VaR)主要是用來衡量何種風險？

5. 公債發行前交易之交易時間，自發行日之：

6. 假設甲證券商資產組合的報酬率服從常態分配，其以97.5%信賴區間計算1天期的風險值為1,000萬元，則10天期的風險值約為多少？(提示：設Z服從標準常態分配，Prob(Z

7. 承前題，若信賴區間調為99%時，其10天期的風險值約為多少？

8. 由歷史資料，我們發現95%信賴區間下，殖利率在一個月內最多可能上升40bps，那麼市價10億元、存續期間為4.5年的5年期公債，在一個月內、95%的信賴區間下，最大可能損失金額為何？

9. 在公司債發行的架構中，代表全體債權人主張權益，監督查核發行公司履行公司債發行事項者為？

10. 所謂的「債券保證金」交易，證券商係透過何種交易融通客戶所需之投資價金？

11. 其他條件相同下，以下衡量期間與信賴區間的組合中，何者具有最大的風險值？

12. 在資產交換交易中，一般可轉換公司債包含了哪些權利

13. 下列何種組合為賣出勒式組合策略

14. 當市場殖利率曲線為向上傾斜(upwardsloping)時，下列遠期利率協定的市場報價中，何者利率最高？

15. 若CME之歐洲美元期貨價格為96.32，則每口契約之交割款為：

16. 假設某投信公司年初買進「反浮動利率債券」5,000萬元，擔心未來利率走高，試建議可選擇何種交易策略來確保其最低的利息收入？

17. 假設甲證券商看空債市，一方面已經借券放空政府公債，另方面又擔心市場利率反向大跌，試建議可選擇何種交易策略來鎖定其放空交易的損失上限？

18. 甲公司為規避借款利率上揚之風險，向乙證券公司買入3×6之遠期利率協定，市場利率指標為90天CP利率，約定利率為1.3%，名目本金1億元，如果在結算日當天，90天CP市場利率為1.5%，請問甲公司在結算日當天之收付金額為何？(以30/360基礎計算)

19. 其他條件相同下，以下結構型商品的保本率與參與比率的組合中，何者對投資人最不利？

20. 甲、乙兩銀行簽訂一個為期5年的利率交換契約，甲銀行為買方，試問甲銀行收付的方向為何？

21. 下列何者可視為一連串遠期外匯契約之組合？

22. 根據不動產證券化條例，不動產證券化主要承作的種類為:

23. 有關國內債券市場發展的現況，下列何者為非？

24. 我國中央及地方政府總預算及特別預算每年舉債額度不得逾各該政府總預算及特別預算歲出總額之百分之多少

25. 依「中央政府建設公債及借款條例」規定，支應非自償之建設公債係屬

26. 中央公債之標售限中央公債交易商直接參加，下列有關於中央公債交易商之敘述，下列何者錯誤？

27. 中央公債之標售採單一利率標後，票面利率如何訂定？

28. 將中央登錄公債作為信託標的時，應辦理下列何種登記？

29. 公開發行公司依法私募之普通公司債，自該私募普通公司債交付日起滿多久之後，於向主管機關辦理公開發行後，始得申請上市或上櫃買賣？

30. 發行人申報募集與發行有價證券，其案件自主管機關或主管機關指定之機構收到申報書件即日起屆滿一定營業日即可生效。請問上述所稱營業日，係指下列何種日期？

31. 上市、上櫃或興櫃股票公司依轉換公司債持有人請求轉換而發給之股票或債券換股權利證書，應自何日起上市或在證券商營業處所買賣？

32. 發行人發行附認股權公司債時，有關附認股權公司債發行之規定，下列敘述何者不正確？

33. 發行人採總括申報制發行公司債，於預訂發行期間內發行公司債時，應於何時檢具相關書件，報請主管機關備查？

34. 依台灣證券交易所股份有限公司中央登錄公債買賣辦法之規定，中央登錄公債之每筆委託申報不得超過幾個交易單位？

35. 依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商使用該中心電腦議價系統從事附條件交易時，個別期次債券之附條件交易未到期餘額，累計超過該債券發行餘額多少百分比時，該系統將停止證券商對該期次債券買賣報價之確認成交？

36. 依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，交換公債於該債券等殖成交系統買賣開始日之參考殖利率或報價為何？

37. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商最近一個月之自有資本適足比率有低於百分之二百者，其每日買賣部位之限制為何？

38. 依證券商從事債券遠期交易會計處理之規定，證券商從事債券遠期買賣斷交易於成交日後之後續評價時，其評價日所產生之評價損益，應如何處理？

39. 依中央公債辦理經售作業處理要點規定，銀行、台灣郵政股份有限公司、票券金融公司、證券商及保險業，符合相關條件者，得依規定向中央銀行國庫局申請受託為中央公債交易商，請問上述哪些行業，不用經證券主管機關核准其營業處所自行買賣政府債券，即可申請成為中央公債交易商？

40. 中央銀行將於96年9月標售十年期公債，假設標售結果如下：得標之最高得標利率為2.7050%，得標之最低得標利率為2.5750%，得標之加權平均利率為2.6150%，請問採複數利率標及單一利率標之票面利率各為多少？

41. 有關分割公債之敘述，下列何者錯誤？

42. 公開發行公司發行以外幣計價之公司債，應於下列何時日內，依主管機關指定之資訊申報網站上輸入截至前一個月底止之「以外幣計價公司債發行餘額變動表」，並向中央銀行申報？

43. 公開發行公司辦理發行公司債案件，應依規定檢附經主管機關核准或認可之信用評等機構出具之信用評等，若該發行公司發行無擔保公司債時，請問應檢具下列何種信用評等報告？

44. 依發行人募集與發行有價證券處理準則之規定，交換公司債對發行公司而言，性質上應屬於下列何種類型之公司債？

45. 承銷商輔導發行公司申報發行轉換公司債，其實際發行時，用以計算轉換價格之基準價格，係以「某一日期」前一、三、五個營業日擇一計算之普通股收盤價之簡單算術平均數為準，且轉換價格之訂定應高於基準價格，請問上述「某一日期」之定義為何？

46. 證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統之附條件交易，包括指定債券附條件交易及一般擔保品附條件交易二種，有關一般擔保品附條件交易之敘述，下列何者錯誤？

47. 證券商使用證券櫃檯買賣中心債券電腦議價系統進行指定債券附條件交易者，就該單一證券商而言，在下列何種情況下該系統將停止該單一證券商買賣報價之確認成交？

48. 有關證券商從事債券附條件交易之敘述，下列何者錯誤？

49. 依證券公會證券商承銷或再行銷售有價證券處理辦法之規定，採洽商銷售之案件，除經主管機關核准者外，普通公司債及金融債承銷案件每一認購人認購數量不得超過該次承銷總數之何種比例？

50. 普通公司債及金融債券承銷案件，證券承銷商採洽商銷售辦理配售時，其洽商銷售之對象應有所限制，請問下列哪些對象屬於其可洽商銷售對象之範圍？甲:外國專業投資機構、乙:證券投資信託事業募集之證券投資信託基金、丙:行政院開發基金、丁:郵政儲金