千分之三
千分之二
千分之一
免課徵證交稅
上限利率為2.0%之利率上限選擇權
下限利率為2.0%之利率下限選擇權
上限利率為2.0%、下限利率亦為2.0%之利率區間選擇權
以上皆非
3個月後的6個月遠期固定利率
3個月後的3個月遠期固定利率
6個月後的3個月遠期固定利率
18個月遠期利率
1個月
3個月
半年
1年
標的股票轉換權利
發行公司之買回權
投資人之賣回權
以上皆是
全部皆不用
只有乙
丙和戊
乙、丙、丁和戊
3年期債券並買入一3年期之買權,標的為3年後生效的4年期債券
3年期債券並賣出一3年期之買權,標的為3年後生效的4年期債券
一檔4年期債券的賣權
一檔3年期債券的賣權
99又1/4
99又1/32
99又2/32
99又1/2
0
250,000
500,000
1,000,000
歐洲美元期貨契約處於獲利的狀態時
歐洲美元期貨契約處於虧損的狀態時
利率交換契約獲利的狀態時
利率交換契約虧損的狀態時
遠期利率協定
利率上下限選擇權
利率期貨
利率交換
80萬元
90萬元
97萬元
100萬元
-10%
10%
-6.18%
6.18%
隱含賣出賣權
隱含買進買權或賣權
隱含賣出買權
獲利25,000元
損失25,000元
獲利24,631元
損失24,631元
區間設定越窄,票面利率越高
發行公司有贖回權,票面利率越低
年期越長,票面利率越低
區間設定越寬,票面利率越高
CMO
CDO
ABS
MPT
流動性價差
信用風險價差
投資評等價差
機會成本價差
利率區間型連結債券(Range Accrual Note)
利率上限型債券(Target Redemption Note)
雪球型債券(Snow Ball Note)
海外可轉換公司債(Euro Convertible Bond)
10萬元
12萬元
20萬元
24萬元
超額利差
次順位券次之設計
現金保留帳戶
銀行開具擔保信用狀
調低
調高
持平
視銀行存款利率而定
受託契約
承銷契約
委託保證契約
代理還本付息契約
賣出低執行價賣權、買入高執行價賣權
買入低執行價賣權、賣出高執行價賣權
賣出低執行價賣權、賣出高執行價買權
買入低執行價賣權、買入高執行價買權
Synthetic CDO是以信用違約交換交易CDS作為其背後的債權
Cash CDO背後的債權到期日通常不同
CDO常使用外部第三者來做信用加強之動作
Synthetic CDO最常見的發行年期為五年
5千萬元
1億元
2億元
4.5億元
50萬元
150萬元
200萬元
目前採單一利率標
原則採標售,必要時中央銀行得通知交易商辦理配售
個人得委託交易商以個人名義投標
中央公債交易商必須參加電子連線投標系統
轉讓登記
公務保證登記
繳存準備登記
提存登記
限以發行新股方式履約
限以交付已發行股份方式履約
得以發行新股或交付已發行股份擇一為之
得以部分發行新股及部分交付已發行股份方式履約
仍按原始申報生效期間計算
申報生效期間應延長為十二個營業日
自主管機關或其指定機關收到補正書件即日起屆滿規定生效期間後生效
應從預定申報生效日起重新起算屆滿規定生效期間後生效
十萬元
一百萬元
五百萬元
五千萬元
次一營業日下午四時之前
次一營業日下午六時之前
當日下午四時之前
當日下午六時之前
以顯名,零利率,一個營業日到期為條件
以隱名,零利率,一個營業日到期為條件
以顯名,負利率,一個營業日到期為條件
以隱名,負利率,二個營業日到期為條件
該中心應先行墊付該差額,再向違約證券商追償
應由各證券商之準備金按比例先墊付,再由該中心負責向違約證券商追償
該中心應就結算款券不足部分,依原始買賣紀錄分配其相對買賣方,並採現金結算方式沖抵該部分之款券
該中心應就結算款券不足部分,依原始買賣紀錄分配予當日交易之所有證券商,並採現金結算方式沖抵該部分之款券
當日下午三時前
當日下午一時三十分前
當日中午十二時前
次一營業日上午九時前
借券人由證券商或期貨商,出借人由清算銀行
借券人由清算銀行,出借人由證券商或期貨商
借券人及出借人均由清算銀行
借券人及出借人均由證券商
應全數委託證券承銷商包銷
轉換價格不得低於股票面額
轉換公司債得為記名式或無記名式
上市上櫃公司以發行新股供轉換公司債行使轉換者,應於每年營業年度結束日前向公司登記之主管機關申請資本額變更登記
上午九時至下午一時三十分
上午九時至下午三時
上午九時至下午一時三十分及下午二時至三時
下午一時三十分至四時
買賣斷交易為成交日之次二營業日
中央政府公債發行前交易為公債發行日
指定債券附條件交易為成交日之次二營業日
一般擔保品附條件交易為成交日之次一營業日
一個月
三個月
六個月
十日
二百萬元
三百萬元
櫃檯買賣中心借券系統提供借貸服務之時間為每一營業日上午九時至十一時
定價交易之借券及出借申請,均採逐筆撮合方式
借券申請及出借申請均係當日有效
借券期間自借貸交易成交日起算,不得逾六個月,且不得跨越付息日之前二營業日
以報表揭露方式處理
分別記入「存入保證金」及「存出保證金」科目
收取部分記入「存入保證金」科目,支付部分以揭露方式表達
毋須揭露
10日
6個月
本次轉換公司債流通在外餘額低於原發行總額之10%者
本次轉換公司債流通在外餘額低於原發行總額之20%者
公司普通股在集中交易市場之收盤價連續20個營業日超過當時轉換價格達50%者
公司普通股在集中交易市場之收盤價連續30個營業日超過當時轉換價格達30%者
淨值達新臺幣一百五十億元以上
自有資本與風險性資產之比率達百分之八
最近三年淨值獲利率平均達百分之六
流動比率達百分之一百五十以上
採競標標售時,係依投標之價格或利率,以競價方式發售
採非競標標售時,係依競標時得標之加權平均價格或利率發售
中央登錄公債發行後得再增額發行,惟其發行種類、期次、條件及到期日均須與原公債相同
已發行公債得由登記形式轉換為債票形式
10筆、1筆
1筆、10筆
1筆、1筆
10筆、10筆