應審查客戶之所得與資金來源
應審查客戶及受益人之身分
應審查客戶過往之投資經驗
對特定背景之高風險人士 ,應給予較寬鬆之核准程序
信託業
期貨顧問事業
證券投資顧問事業
證券業
S 代表 Specific(明確的)
M 代表 Measurable(可衡量的)
A 代表 Attainable(可達到的)
R 代表 Rough(概略的)
理財商品利潤
瞭解客戶需求
市場研究資訊
所提供的理財規劃如何計費
投機股、績優股、有擔保公司債、票券
全球型基金、平衡型基金、有擔保公司債、定存
定存、有擔保公司債、認股權證、平衡型基金
國庫券、有擔保公司債、績優股、期貨
目標順序法的優點在於同一時間只設定一個目標
目標順序法使每個目標達成年限皆縮短,使同樣投資工具投入時機的風險加大
目標並進法係集中所有的資源來儘早達成目標,符合一般人的理財習慣以及中短期的理財眼光
目標並進法的優點是儘量延長各目標達成時間,使複利的效果充分發揮
隨著時間的拉長,報酬率上下限的差異愈來愈大
投資期間愈短,平均報酬率愈穩定
同一種投資工具的風險,可藉由拉長投資時間來降低
投資期間愈短,愈可選擇短期內高風險的投資工具
編製收支儲蓄表及資產負債表,要有會計知識,又花費時間及人力,一般人不需編製
收支儲蓄表及資產負債表,可依個人情況編製,可繁可簡,不一定花費很多人力及時間
家庭或個人的支出或消費,很多沒有交易憑證,財務報表不可能正確,沒有用處
自用資產及投資資產,其市價資料沒有客觀標準,所以編製之財務報表用處不大
11.8%
10.6%
9.2%
8.4%
定期存款中途解約購買股票
向銀行貸款購買債券型基金
以出售股票所得清償銀行貸款
以年終獎金購買股票
資產負債表,係顯示特定結算時點之資產與負債狀況
收支儲蓄表如同企業之損益表,係顯示一段時間現金收支變化
購買休旅車時支付之自備款屬資產科目,未付之車貸屬負債科目,而每期支付之車貸則為支出科目
繳納之汽車險保費,如強制險及車體險,屬資產科目
36 萬元
48 萬元
60 萬元
72 萬元
16.0%
15.2%
14.6%
13.8%
油錢車資
菜錢外食
年度旅遊
保險費
衡量緊急預備金的因應能力,最低標準的失業保障月數是三個月
要提高意外災變承受能力,在年生活費不變的情況下,應設法提高可變現資產
緊急預備金可以活存及備用的貸款額度儲備
當存款利率與短期信用貸款利率差距愈大時,以存款當緊急預備金之誘因愈小
2 萬元
3 萬元
4 萬元
5 萬元
股利、投資利得、利息等理財收入,通常受金融環境影響很大,不是穩定收入
一般而言,理財收入會比工作收入多且穩定
退休後理財儲蓄需為正數,且足以支應生活所需,如此才能財務獨立
剛踏入社會的新鮮人往往沒有理財收入
與平均值同為風險衡量的基準
為變異數平方值
衡量可能發生事件分佈狀況
夏普指數(Sharpe)與標準差無關
7.69%
8.33%
9.47%
10.18%
已知年繳保費與期滿領回的金額,估算儲蓄險報酬率
不可提前清償之貸款本利攤還之計算(每期攤還金額固定)
計算零息債券的目前價值
採 LIBOR+50BP 計息之債券現值之計算
針對發生機率大,但損失金額小的事件,應列入預算內支出
根據馬斯洛的需求理論,人的需要層級最低為生理需求
夏普指數(Sharpe)愈大者,具有相對較差的報酬風險組合
就常態分配下,在平均值加減兩個標準差間的機率約為 95.45%
值得投資,約 923 萬元
值得投資,約 947 萬元
不值得投資,約 877 萬元
不值得投資,約 853 萬元
28.3 萬元
29.6 萬元
30.4 萬元
31.9 萬元
高 0.2%,轉貸不划算
低 0.2%,可以轉貸
高 0.4%,轉貸不划算
低 0.4%,可以轉貸
30,375 元
30,300 元
30,225 元
30,150 元
(丙)
(乙)
購屋房價 500 萬元,年房租 25 萬元
購屋房價 400 萬元,年房租 21 萬元
購屋房價 550 萬元,年房租 27 萬元
購屋房價 450 萬元,年房租 23 萬元
教育程度通常與可支配所得成正向關係
教育程度通常與儲蓄成反向關係
私立大學學費通常高於公立大學
教育程度通常與所處薪資階級有正相關
可控制性較低,子女能否考上公立大學非父母可掌控
子女教育金絕對金額不高,不用特別準備
與購屋目標相較,子女教育金具有不可替代性
與退休目標相較,子女教育金較沒有時間彈性
21.62 萬元
20.24 萬元
19.16 萬元
18.08 萬元
30%
40%
50%
55%
54 歲
56 歲
58 歲
60 歲
雇主每月負擔之勞工退休金提繳率,不得低於勞工每月工資百分之六
勞工年滿六十歲,工作年資至少滿二十年以上者,才得請領月退休金
勞工於請領退休金前死亡者,應由其遺屬或指定請領人請領一次退休金
依該條例提繳之勞工退休金運用收益,不得低於當地銀行二年定期存款利率
286 萬元
288 萬元
290 萬元
292 萬元
76 歲
74 歲
72 歲
70 歲
每月退休生活費用愈高,退休金籌備壓力愈大
通貨膨脹率愈高,退休金籌備壓力愈大
退休規劃應以自己及配偶的需求為優先考慮
愈早開始儲備退休基金,退休規劃會愈辛苦
5,306,200 元
5,310,400 元
5,325,800 元
5,338,600 元
- F)制訂投資組合保險策略,假設可承擔風險係數 m = 2,起始總資產市值 V 為 150 萬元,可容忍最大損失為 30%。若所投資股票市值增加 10 萬元,則可投資股票金額 K 變為多少?
105 萬元
110 萬元
115 萬元
出售 1.1 萬元股票
出售 1.2 萬元股票
加買 1.1 萬元股票
加買 1.2 萬元股票
7%
8%
9%
10%
2.87%
3.32%
4.53%
5.29%
580 萬元
535 萬元
490 萬元
445 萬元
申報期限是三十天
父母將資金匯到海外與子女共同持有之「聯名帳戶」,即發生贈與行為
個人股東將錢贈與公司,不課徵贈與稅
父母於子女婚嫁時所贈與之財物總金額若為一百萬元,則其可不計入贈與總額
應稅所得轉換為免稅所得
延緩課稅時點
完整運用可扶養之親屬,享受免稅額之減除
完整運用扣除額 ,同時減除標準扣除額及列舉扣除額
限制行為能力人須經法定代理人之允許,始得為遺囑
遺囑中如果有部分的內容是由第三人書寫,得成立自書遺囑
依民法規定,代筆遺囑須由遺囑人指定 2 人以上之見證人
口述遺囑依法自遺囑人能依其他方式為遺囑之時起,經過 3 個月而失其效力
以納稅義務人本人為要保人兼被保險人,所繳保費於限額內可申報列舉扣除
自保險公司取得之保險給付屬免稅所得
約定於被繼承人死亡時,給付其所指定受益人之人壽保險金額不計入遺產總額課稅
僅在遺產稅上有優惠,在所得稅上並無稅賦效果
963 萬元
976 萬元
984 萬元
992 萬元
營生資產 H+實質資產 A-養生負債 F-實質負債 L=一生的淨值 E
保險需求以淨收入彌補法計算其應保額=養生負債 F-實質淨值 W
保險需求以遺族需要法計算其應保額=營生資產 H
遺族支出佔所得比重愈高,表示家庭負擔愈小,故應保額愈小
40.2 萬元
38.9 萬元
32.6 萬元
29.8 萬元
在有遺產時以淨收入彌補法計算的保險需求額應低於以遺族需要法計算的保險需求額
未成家者因為尚未確定養生負債,可用淨收入彌補法來計算保險需求額
已成家者適合用遺族需要法來計算保險需求額
預算充裕者可以用所得替代法計算保險需求額,以理賠金的利息來支應遺族的家用支出