理財就是一種投資
理財就是賺錢
理財是理一生之財,也就是個人一生的現金流量管理與風險管理
理財就是運用多餘的錢
金融人員可以發揮交叉行銷之綜效
行政支援人員比率大幅提高
理財專員必須充實各種金融商品專業知識
消費者可獲一次購足之服務
僅 II & IV
僅 I & III
I, II & III
II, III & IV
打算在 20 年後的 55 歲退休,屆時有 2 千萬元的養老基金
任意操作衍生性商品,以小博大,在 40 歲以前快速致富
期待中樂透頭彩,購買豪宅與轎車
消極投資股市,每年以獲取 50%的投資報酬率為目標
目標順序法的優點為同一時間只限定一個目標,可儘早達成理財目標
目標順序法的缺點為順序在後的目標,可能較無足夠的時間與資源可達成
目標並進法的優點為可儘量延長各目標達成時間,使複利效果充份發揮
目標並進法的缺點為先甘後苦,較無彈性因應目標調整時的變化
退休規劃
子女教育基金
改善生活
社會福利
保守型的投資人其主要的投資工具為定存、國庫券、票券
穩健型的投資人其主要的投資工具為特別股、公司債、平衡型基金
積極型的投資人其主要的投資工具為定存、國庫券、票券
冒險型的投資人其主要的投資工具為期貨外匯、認股權證、新興股市基金
收支儲蓄表係顯示一特定期間之收支進出狀況
資產負債表係顯示一特定期間之資產負債狀況
連結收支儲蓄表與資產負債表的科目是儲蓄
儲蓄是收入減支出後之淨額
30%
50%
66%
75%
-10%
-17%
-25%
-34%
利率持續向上趨勢明顯,定存應選擇以機動利率計息
當新台幣對美元升值,同時日圓對美元貶值,則新台幣對日圓貶值
理財成就率愈大,表示過去理財成效愈佳
負債比率愈高,財務負擔愈大
6 萬元
7萬元
8萬元
9萬元
4 萬元
6萬元
13萬元
貸款及繳保費年期最遲應控制在退休時截止,讓退休後只有理財支出而沒有生活支出
生活儲蓄在工作期應為正數,若是負數則表示寅吃卯糧,入不敷出
一月領取年終獎金,應以定期定額方式投資股票基金,作為當年四月全家計畫出國旅遊基金準備
為使定期定額投資不致因偶發支出而中斷,可以投保定期壽險
可以備用的貸款額度來籌備
以存款籌備,其機會成本為因準備流動性而可能無法達到長期投資的平均報酬率
存款利率與短期信用貸款利率之差距愈大,以信用貸款當準備金的誘因便愈大
為免投資資本損失,應避免採行長期投資拋售作為短期急用
一個家計預算規劃,可以概分為「月儲蓄預算」與「年儲蓄預算」兩部分
月儲蓄預算為當月薪資、佣金、房租、利息收入,扣除當月食衣住行育樂等及房貸支出後應有的金額
本息平均攤還之房屋貸款是調節前後兩個月現金流量不平衡的工具
年儲蓄除了可以用來提前償還部分貸款外,亦可用於整筆投資、年繳之保費或年度贈與
4,697,950 元
4,721,865元
4,746,624元
4,762,386元
在同樣利率下,期間愈長,複利效果愈大
在同樣期間下,利率愈高,複利效果愈大
實質投資報酬率=名目投資報酬率-通貨膨脹率
在整體投資報酬率相同情況下,幾何平均報酬率一定大於算術平均報酬率
1
1.5
2
2.5
四年來算術平均年報酬率為 30%
四年來幾何平均年報酬率為 30%
四年來算術平均年報酬率為 15.83%
四年來幾何平均年報酬率為 15.83%
股利折現模式(DDM)
漲跌比率(ADR)
淨現值法(NPV)
由上而下法(TOP DOWN)
39 萬元
41萬元
43萬元
45萬元
301 萬元
303萬元
305萬元
307萬元
台灣地區的銀行房貸,多採取本金平均攤還法
同一地區新成屋通常比中古屋可貸款額度為高
台灣地區銀行的房貸採浮動利率者居多
以房地產價值為設定貸款額度,動用本金時才支付利息之方式稱為理財型房貸
152,518 元
154,086元
156,362元
158,274元
756 萬元
754萬元
752萬元
750萬元
單薪時的絕對所得額
雙薪時保母費的機會成本
考慮所得稅效果後的差異
考慮出國旅遊需支出之費用
在子女國小國中階段性向未定時,應以較寬鬆的角度因應子女未來不同的選擇
寧可多準備,也不要少準備
若資金不足,可以拿父母退休金作規劃
可利用子女教育年金或 10 年至 20 年的儲蓄險作規劃
考慮購屋計畫時每年須多準備 60,072 元
不考慮購屋計畫時每年須多準備 60,072 元
考慮購屋計畫時每年須多準備 34,356 元
不考慮購屋計畫時每年須多準備 34,356 元
a、b、c、d
僅 a、c
僅 b、d
僅 a、c、d
81 歲
79歲
77歲
75歲
200 人
300人
400人
500人
9,256,523 元
9,094,248元
8,869,642元
8,676,987元
125 萬元
147萬元
163萬元
218萬元
食物、衣著支出
醫療保健支出
居住交通支出
嗜好、品味支出
1,318 萬元
1,242萬元
1,126萬元
1,004萬元
必可找出左凸於兩資產間直線的效率前緣
效率前緣曲線上,報酬對風險比值最高者,即為最佳資產配置
效率前緣必須基於總投資金額不變動的前提
兩資產間的相關性愈高,效率前緣的向左凸性愈明顯
買入 4.8 萬元股票
賣出 4.8 萬元股票
賣出 5.4 萬元股票
買入 5.4 萬元股票
儲蓄組合是以確定的本金投入,在一定期間內換取確定的本利回收,以滿足未來基本要求的現金流量
投資組合是在相對固定的波動範圍內,以確定的投入換取長期間在一確定範圍內之報酬
投機組合是為追求短期獲利機會而往往缺乏長期規劃
儲蓄組合應該是一般人資產配置的核心,占資產比重最高
30 萬元
40萬元
50萬元
60萬元
4.99%
4.75%
4.53%
4.31%
贈與稅之課稅基礎採屬人兼屬地主義之觀念
在境內之國民將其境外財產為贈與者須徵贈與稅
非中華民國國民將中華民國境內之財產贈與他人須申報贈與稅
贈與行為發生前 2 年內贈與人自願喪失中華民國國籍者無須課贈與稅
三個月
六個月
八個月
十二個月
我國綜合所得稅之課稅範圍,係採「屬地主義」之觀念
夫妻應合併申報所得稅,故無論新婚或離婚年度亦須合併申報
課稅年度採曆年制
採累進稅率,最高稅率為 40%
10%;20%;30%
20%;30%;40%
30%;40%;50%
30%;40%;100%
配偶與被繼承人之直系血親卑親屬同為繼承時,配偶之應繼分與其他繼承人平均
限制行為能力人不須經法定代理人之同意,亦得為遺囑,但須滿十六歲
使用打字機或電腦列表機所為遺囑,不可認為是有效之自書遺囑
繼承人得於被繼承人死亡前,預先拋棄特留分權利
會留下遺產
會產生供給缺口
可提高目前生活水準
可提高報酬率以補足缺口
36 萬元
38萬元
42萬元
128 萬元
148萬元
168萬元
188萬元
淨收入彌補法
遺族需要法
所得替代法
自身需要法