證券金融公司
證券投資信託公司
綜合證券商
證券投資顧問公司
所稱商業票據,謂依國內外商品交易或勞務提供而產生之匯票或本票
定期存款到期前不得提取。但存款人得以之質借,或於七日以前通知銀行中途解約
銀行依該法辦理授信,其期限在一年以內者,為短期信用;超過一年而在七年以內者,為中期信用
銀行對遠期匯票或本票,以折扣方式預收利息而購入者,謂為承兌
保險業非經主管機關許可,並依法為設立登記,繳存保證金,領得營業執照後,不得開始營業
保險業之組織,以股份有限公司為限
應按資本或基金實收總額百分之十,繳存保證金於國庫
保證金之繳存應以公債或庫券為之
發行期限以一個月為單位,按一個月的倍數發行
發行面額以新臺幣十萬元為單位,以十萬元的倍數發行
可採記名或無記名方式發行
不得中途解約,其利息收入採分離課稅
國庫券
商業本票
可轉讓定期存單
銀行承兌匯票
70%
65%
60%
55%
依發行機構可分為公債、公司債、金融債券
依發行形式可分為實體公債與無實體公債
依票息之有無可分為有息債券與永久債券
依債權之性質可分為普通債券與次順位債券
25 元
30 元
35 元
40 元
一般債券票面利率低其存續期間也較短
零息債券之存續期間等於到期日
當債券殖利率高於票面利率稱為溢價
信用評等越高的公司其股價一定越高
中華信評twBBB
中華信評twBB+
中華信評twB
中華信評twCC
823,514 元
863,838 元
907,029 元
952,381 元
98,558,058 元
98,642,776 元
98,747,615 元
98,889,294 元
5%
10%
11%
12%
可優先參與分配股息
公司增資發行新股之優先認購權
參與公司經營權利
承擔公司的經營成敗後果
0.01 元
0.05 元
0.1 元
0.5 元
移動平均斂散值(MACD)
乖離率(Bias)
K 線
移動平均線(MA)
六億元
三億元
一億元
無限制
利率下跌對股市較為不利
當物價明顯上漲時,政府通常會採用緊縮性的貨幣政策
當新台幣升值時,對我國之出口商較為不利
當景氣對策信號為藍燈時,代表景氣衰退
23.5 元
26.5 元
29.5 元
32.5 元
金管會
基金公司董事會
受益人大會
基金經理人
單一國家型基金
區域型基金
全球型基金
平衡型基金
1,500 元
1,650 元
3,000 元
3,150 元
基金規模固定不變
投資人不得向基金公司請求贖回
買賣的價格係以基金的淨資產價值為準
近年來國內封閉型基金大部分時間皆處於折價狀態
可完全規避市場風險
專業投資機構的管理和運用
具節稅功能
投資容易且變現性佳
Forwards
Futures
Shares
Swap
期交所對所有結算會員收取結算保證金
期貨商與結算會員間有保證金撥轉
期貨商對交易人之保證金多寡可自行決定
盤中與盤後都會進行保證金是否充足的試算
4,000 元
2,500 元
6,500 元
交易標的為於臺灣證券交易所上市之普通股股票
各契約的最後交易日為各契約交割月份第三個星期四
履約型態採歐式(僅得於到期日行使權利)
本契約交易日同臺灣證券交易所標的證券交易日
2 元
6 元
10 元
12 元
買權及賣權的價格均會上漲
買權及賣權的價格均會下跌
買權價格上漲,賣權價格下跌
買權價格下跌,賣權價格上漲
國民所得將下降
物價將下降
民間消費將增加
失業率將上升
又稱外匯準備金,是衡量中央銀行是否有能力控制本國貨幣匯率的指標之一
目前我國外匯存底並不包括特別提款權(Special Drawing Right, SDR)
狹義的外匯存底,不包括黃金與握有的外幣現鈔
截至民國100 年4 月底止,我國的外匯存底居世界第三位,僅低於中國大陸及日本
失業率
股價指數
貨幣供給
外銷訂單
活期儲蓄存款
準貨幣
活期存款
支票存款
30 天
60 天
90 天
180 天
人壽保險
傷害保險
健康保險
長期看護保險
生存保險
定期壽險
終身壽險
生死合險
被保險人之故意行為
要保人犯罪行為
內亂及其他類似的武裝變亂
因原子能裝置所引起的爆炸
年輕族群風險承擔能力高,可考慮高獲利高風險的投資標的
成家者保障部分相對要提高,且應以穩健型投資為主
即將退休者應以債券或保本型基金為中心調整保單規劃
退休者應採積極投資策略,以股票型基金為首選
附生存給付養老保險
養老終身型保險
還本型終身保險
增額分紅型養老保險
為死亡保險與生存保險之結合
兼具保障與儲蓄二種特性
又稱養老保險
其保險費較生存保險或死亡保險為低
僅A、B
僅A、C
僅A、B、C
A、B、C、D
受益人為委託人不課徵土地增值稅
不課徵所得稅
不課徵贈與稅
遺囑信託受託人將財產交付給受益人應申報課徵土地增值稅
個別信託
集團信託
準集團信託
有價證券信託
屬於自益信託
屬於指定金錢信託
為全權委託投資之代客操作
委託人僅須對投資運用的種類或範圍作概括指示
投資標的為「一籃子股票」
價格最小變動幅度與一般股票相同
所課徵之證券交易稅之稅率為千分之一
除可像股票一樣掛單賣出外,亦可向基金經理人作贖回
產品條件變動風險
稅負風險
匯兌風險
流動性風險
投資型保單
變額壽險
變額年金
固定預定利率
簡稱共同基金
不得主動對一般投資人促銷
與代客操作之性質相同
投資金額必須達50 萬元以上
以存款來架構組合式商品,目前存款利息收入部分係以分離課稅方式扣繳20%稅款
信用連結組合式商品係為一種非保本型商品
利率連結組合式商品在架構上係運用利率選擇權(IRO)商品,再結合利率交換(IRS)商品
投資以存款為連結之組合式商品,必須承受該投資所存入之銀行信用風險