礦業
交通
農漁業
其他公用事業
一年
三年
五年
七年
5%
6%
7%
8%
分為經常帳、資本帳與金融帳三大類
資本帳主要是以貿易為主要紀錄對象
經常帳主要以直接投資、證券投資及其他投資為主
國際收支順差時,本國貨幣有貶值壓力
失業率通常會領先經濟而提早進入衰退階段
在復甦同時,失業率會落後經濟狀況
在經濟循環末期階段,若失業率偏低則債市將走強
較低的失業率顯示穩健的經濟步調,股市應會有正面反應
增加基礎建設支出,改善社會福利
增加公共費用支出,刺激景氣
推動產業升級政策
職業訓練計畫,提升勞工素質
CPI上揚表示利率調降的可能性增加
CPI中的食物類價格易受季節性影響
CPI中的能源價格易受OPEC石油輸出協議的影響
核心CPI(扣除食品及能源項目後的CPI)的穩定性及指標性較佳
定期存款於未到期時可向銀行辦理質借
定期存款期限最少一個月,最長三年
可轉讓定期存單得採記名方式發行
可轉讓定期存單可中途解約
有助於解決大陸台商匯率避險需求
客戶與銀行簽訂美元兌換人民幣之匯率選擇權契約
到期時選擇權買方有權要求賣方以事先約定之匯率進行交割
到期時就市場匯率與預定匯率間之差額以人民幣做淨額交割
9,246萬元
9,357萬元
9,412萬元
9,528萬元
係指在香港發行的人民幣債券
屬於定息證券類別提供定期及定量債息
不受存款保障計畫保護
當市場利率上升時不會產生價格損失
5張
10張
15張
20張
較大
較小
相同
不一定
小於6%
等於6%
大於6%
無法判斷
50,000,000元
50,245,098元
50,246,299元
50,485,390元
1.83年
1.98年
2年
2.05年
1.425
1.625
2.225
3
兩者採用不同之折現率計算
前者採用次一年度的現金股利,而後者採用當年度的現金股利
前者所計算的期數有限,而後者所計算的期數無限
前者現金股利的成長率為 0,而後者之現金股利成長率必須低於折現率
出借人為市場參與者提供取得標的證券的管道
出借人借出證券可為市場帶來買進動能
借券人為其持有之證券部位取得資金融通以降低資金成本
借券人借入證券可降低違約交割的可能性
RSI俗稱相對強弱指標
Bias俗稱乖離率
K線俗稱長條圖
KD值俗稱隨機指標
65元
41元
32.5元
26元
交易時間分早市和午市,午市於16:00截止
漲跌幅無限制;掛單須在上下24升降單位範圍內
交割時間為T+2但跨國交易資金須先到位
交割幣別為港幣、美金等其他幣別但不包含臺幣
3日
4日
5日
6日
0.5
0.6
0.7
0.8
市場風險
產品風險
作業風險
匯兌風險
ETF的證券交易稅率為千分之一
ETF可進行信用交易,而且是一上市馬上可以信用交易
ETF之證券交易稅率與一般股票不同
ETF在平盤以下不得放空
夏普指數主要衡量每單位總風險下所能產生的超額報酬
夏普指數愈大時表示風險溢酬愈高
崔諾指數值越大時表示績效愈好愈可以投資
詹森指數值不顯著不等於0時表示績效不彰不值得投資
積極型基金
消極型基金
絕對報酬型基金
相對報酬型基金
5.94%
6.93%
7.23%
8.10%
交易標的之成色為千分之九九九點九之黃金
契約到期日為最後交易日之次一營業日
權利金報價單位為0.5點(新臺幣50元)
履約型態為歐式
500,000元
1,000,000元
1,500,000元
100,000元
紐約商業交易所(NYMEX);芝加哥期貨交易所(CBOT)
芝加哥期貨交易所(CBOT);東京工業品交易所(TOCOM)
東京工業品交易所(TOCOM);紐約商業交易所(NYMEX)
倫敦黃金市場訂價公司(LDGMFL);芝加哥期貨交易所(CBOT)
在其他條件相同的情況下,價內選擇權的權利金比價外選擇權低
在其他條件相同的情況下,價內選擇權的權利金比價外選擇權高
價內選擇權沒有權利金
在其他條件相同的情況下,價內選擇權的權利金與價外選擇權的權利金無法相比
履約價格
現股價格
到期日
每股盈餘
0元
7元
10元
13元
被保險人已完全殘廢,應給付保險金之100%後契約終止
應不給付殘廢保險金,俟該被保險人死亡時給付身故保險金
因契約訂立已超過二年,應給付保險金之50%
保單條款並未約定,應由保險公司與被保險人協商酌予給付殘廢保險金
保險給付較傳統型商品為高
保險公司承擔保險及投資風險
變額型保險為投資型保險之一種
利率變動型年金保險為投資型保險之一種
投資型年金保險
利率變動型年金保險
傳統型年金保險
即期年金保險
第三人
被保險人
要保人
受益人
10%~30%
30%~50%
50%~70%
70%~90%
0天
30天
60天
90天
100%
90%
80%
70%
贈與信託
保險信託
教養信託
宣言信託
原本受益人
原本委託人
孳息受益人
孳息委託人
起源於財產管理
起源於投資理財
起源於節省稅賦
起源於照顧遺族
以信託金額或贈與時信託財產的時價為準計算
以信託金額按贈與當時郵儲一年期定期儲金固定利率複利折算現值
以受益人死亡時已領受信託金額或信託財產的時價為準計算
以委託人死亡時受益人未領受信託金額或信託財產的時價為準計算
必為保本型商品
購買或賣出之匯率選擇權,可以為買權亦可為賣權
選擇權不被執行時,原存款本金不被轉換
適合有兩種幣別需求之客戶
所運用之利率商品收益曲線陡峭程度
風險貼水
投資期間的長短
本金的多少
一籃子股票
國庫債券
封閉式共同基金
開放式共同基金
利率參考指標
匯率參考指標
信用參考指標
獲利率參考指標