配合原則
穩健原則
重要性原則
並無違反任何原則
進貨金額或百分比
財產交易金額及其損益數額
應收票據與應收帳款之期末餘額或百分比
以上皆是
進行共同比財務報表分析
制定分析的目標
瞭解公司的股權結構
瞭解公司所處的行業
每個損益表項目均以淨利的百分比表示
每個損益表項目均以基期金額的百分比表示
當季損益表項目的金額和以前年度同一季的相對金額比較
每個損益表項目以銷貨淨額的百分比表示
6.25
4.5
5
7.5
以發行長期負債所得金額償還短期負債
應收款項收現
以現金購買存貨
賒購存貨
提高負債對總資產比率
增加應收票據
可能增加或減少流動比率,視原來的流動比率是否大於1而定
不影響任何財務比率
僅甲
僅甲和乙
甲、乙和丙
僅丙
財務風險
市場風險
企業風險
流動性風險
$194,756.80
$184,756.80
$195,756.80
$185,756.80
預測未來銷貨收入
評估應計基礎和現金基礎淨利間差異產生的理由
決定公司股票之市價
評估公司保全現金與約當現金之能力
企業發行公司債借款
現金增資
購買庫藏股票
收到現金股利
流動資產
非流動資產
負債之減項
股東權益
$1,000,000
$1,060,000
$1,100,000
$1,080,000
已認股本
償債準備
償債基金
庫藏股
企業的保留盈餘會減少
企業普通股股本增加
企業已發行且流通在外股數增加
若當時市價高於面額,企業的股東權益增加
重置成本
歷史成本減累計折舊之餘額
淨變現價值
清算價值
$250,000
$300,000
$750,000
$150,000
降低
提高
不變
不一定
大於1
小於1
等於1
二者無關
13.5倍
9.24倍
10倍
8倍
12.63%
12.00%
13.33%
10.91%
總資產報酬率不變
股東權益報酬率不變
長期資本報酬率增加
權益成長率下降
16.7%
12.9%
1.67%
1.28%
40%
32%
30%
25%
$20,000
$80,000
$60,000
$0
淨利變動12%
每股盈餘變動3%
EBIT變動3%
EBIT變動12%
淨利變動15%
每股盈餘變動15%
銷售量變動15%
營業毛利變動15%
臺灣存託憑證持有人
特別股股東
普通股股東
認股權證之持有人
5億元
3億元
24億元
-35億元
兩年總共成長率為200%
兩年間,平均每年成長150%
兩年間,平均每年成長41%
兩年間,平均每年成長100%
$600,000
$850,000
$800,000
$900,000
貸記股利收入
不作分錄、僅作備忘記錄
貸記投資收益
貸記股本
兩者皆使內容、總額變動
兩者內容皆變動,但總額不變
前者內容、總額皆變動;後者內容變動,但總額不變
以上皆非
2,700萬元
1,700萬元
1,300萬元
3,200萬元
透過事件之發生或承認達到平滑的目的
透過不同期間之分攤達成平滑之目的
透過分類達到平滑之目的
折現還本期法
NPV法
IRR法
還本期法
折舊方法的改變
折現率變動
期末資產處分損失
收入變動
距到期日的時間加長
利率較高
標的資產價值變動大
市場是完美的
無破產風險
證券不可以無限分割
不考慮股利政策
其固定成本較高
其售價較高
其財務槓桿程度高
營收型態與經濟循環關係大
2.4%
9.6%
12%
20%
評估一投資方案之風險
預測未來之現金流量
將未來變數間的關係納入模型中
6%
10%
15%
列入「換算損益」,作為損益表之項目
列入「未實現兌換損益」,作為長期投資之調整項目
列入「換算調整數」科目,作為股東權益之調整項目
會計處理方式須視國外子公司之功能性貨幣而定
其比較方法有絕對數字比較法、絕對數字增減變動法、增減百分數法以及增減比率法
前後期營業性質不一樣不影響其正確分析
是以整個財務報表為對象
前後期物價水準變動對其正確分析有影響
存貨週轉率愈多次,獲利愈大
公司的短期償債能力可經由流動比率來衡量
長期負債即將到期,不一定能影響到流動比率
存貨週轉率為銷貨成本除以平均存貨
流動比率不變
速動比率下降
存貨週轉率下降
現金流量率下降
正常分期付款銷貨所收到之應收票據,到期日在12個月以內者
預付財產稅
以交易為目的之金融資產
人壽保險之解約現金價值,總經理為受益人
$3,500,000
$4,000,000
$500,000
營運資金與速動比率下降
僅營運資金減少,速動比率不變
僅營運資金增加,速動比率不變
營運資金與速動比率增加
因可能性不是很大,故不必預計入帳,亦不須揭露
為符合穩健原則,雖然可能性不是很大,亦應預計入帳,並在附註中揭露
不必預計入帳,但在附註中揭露
預計入帳即可,不須再做附註揭露
發放股票股利
股票分割
提撥法定盈餘公積
營業活動
投資活動
融資活動
其他活動
減除$1,000,000
減除$3,000,000
減除$5,000,000
不需任何調整
保留盈餘
投入資本
普通股股本
股東權益總數
列為短期投資
列為股東權益之加項
列為股東權益之減項
列為長期投資
資產之減項
負債
利益
非供營業使用之土地
天然資源
遞延所得稅資產
無形資產
買權價值
賣權價值
附認股權證標的股票價值
權證的履約價格
$56,000與$32,000
$54,000與$43,000
$58,060與$42,940
$75,260與$25,740
高品質盈餘
高流動比率
高負債比率
高股東權益比率
8.5
6
5.63
4
總資產報酬率下降
會計原則變動累計影響數
股本溢價
每股盈餘
所得稅費用
停業部門損益
非常損益
營業費用
營業外損益
用聯邦快遞將商品送達顧客處的運費
支付給業務員的佣金
工廠作業員的加班費
工廠警衛所領的薪資
80萬元
100萬元
67萬元
已達損益兩平點
股本
現金
資本公積
$100
$200
$800
$1,000
固定成本上升
變動成本佔銷貨的比率下降
邊際貢獻率上升
售價上升
$106,667
$32,000
$40,000
6,600萬元
5,400萬元
6,800萬元
4,300萬元
其營業外收入減少
其利息費用減少
其銷貨收入減少
減少現金股利發放
即期外匯交易
中期外匯交易
遠期外匯交易
短期外匯交易
損失金額-所得稅之節省
售價-所得稅之節省
損失金額+所得稅之節省
售價+所得稅之節省
93
96
97.65
99.84