開放型
契約型
指數型
封閉型
僅甲、乙對
僅甲、丙對
僅乙、丙對
甲、乙、丙均對
升值
貶值
先貶後升
先升後貶
丙、丁
甲、乙
甲、乙、丙
甲、丙、丁
甲、乙、丙、丁
僅甲、丙、丁
僅乙、丙、丁
僅乙、丁
存託憑證
認購權證
債券換股權利證書
可轉換公司債
賣美元期貨
賣遠期美元
買美元賣權
買美元買權
10,750元
11,250元
9,000元
4,200元
甲、乙、丙皆對
附認股權證公司債之認股權利
可賣回公司債
可贖回公司債
5.2%
5.5%
5.7%
5.9%
公司債券(corporate bonds)
抵押債券(mortgage bonds)
擔保債券(guaranteed bonds)
信用債券(debentures)
投資人需要擔心再投資風險
零息債券持有到期滿的報酬率是隨市場利率而變動
零息債券不可訂有贖回條款(Call Provisions),故發行機構不可提前贖回
利率下跌時,零息債券價格的漲幅高於傳統的固定收益債券
僅甲、乙
僅甲、乙、丁
僅甲、乙、丙
甲、乙、丙、丁皆是
大於8%
等於8%
小於8%
等於5%
3
1/3
10
1/10
50
53
60
55
以平均值測量趨勢
指標計算過程中加以平滑化
有二條平均線
為成交量的技術指標
ADX大於100
ADX小於0
ADX小於20
ADX大於60
日KD基期為9日KD
週KD基期為6週KD
月KD基期為30月KD
日KD基期為6日KD
ADR可用以研判個股的強弱走勢
在初升段、主升段、末升段中,ADR的值不須隨時調整大小
ADR可用以研判大盤的超買區或超賣區的現象
ADR可用交叉買賣訊號的功能
32分→36分
25分→32分
31分→25分
24分→22分
零相關
負相關
低相關
高度正相關
M1a
M1b
M2
M3
水泥工業
飼料工業
紡織工業
電子工業
6
5
30
25
11%
1%
2%
5%
0.04
0.03
0.02
0.01
效率市場假設
資本資產定價理論
套利定價理論
選項
市場期望報酬
零
無風險利率
市值加權
價格加權
不加權
幾何平均加權
若一股價與市場有反向變動的傾向,則其β為負
若一股票之波動與市場無關,則其總風險等於非系統風險
若一股票之β為零,則其平均報酬等於無風險利率
若一股價與市場有同向變動的傾向,則其β大於1
集中買入持有特定類股
持有市場投資組合,並配以台股指數期貨部位
持股比率調整
調整持股的貝它係數
交易成本
追蹤誤差
股價是否低估
選項(A)(B)皆需考慮
0.015
0.069
0.38
只有充分分散風險之投資組合才適用
只有適度風險性之投資組合才適用
只有含相當非系統風險之投資組合才適用
任何風險性資產或投資組合均適用
利用市場無效率,賺取無風險超額利潤
預期市場價格變動,從中賺取差價
以低價買進證券,待高價時賣出,賺取差價
以上皆屬套利交易
僅甲
僅丙
乙、丙
1
100
1,000
僅乙、丙
僅乙
認購權證價格÷標的股價
標的股價÷認購權證價格
標的股價÷認購權證履約價格
標的股價變動百分比÷認購權證價格變動百分比
僅甲、丙
甲、乙、丙皆是
僅甲對
甲、乙皆正確
甲、乙皆不正確
僅用於個別證券,不適用於投資組合
僅用於投資組合,不適用於個別證券
個別證券與投資組合均適用
個別證券與投資組合均不適用
小型股通常表現較佳
大型股通常表現較佳
市場是弱式效率市場
市場沒有規模效應