普通股
特別股
共同基金
公司債
僅甲、乙、丙
僅乙、丙、丁
僅甲、乙、丁
甲、乙、丙、丁皆是
免稅
0.1%
1.425%
3%
僅甲、丙對
僅甲、丙、丁對
僅乙、丙、丁對
甲、乙、丙、丁均對
僅甲、乙
僅甲、丙
僅乙、丙
甲、乙、丙皆是
僅甲對
僅乙對
僅乙、丁對
10
120
100
90
甲、乙、丙、丁均是
僅乙、丙、丁是
僅甲、乙、丙是
僅丙、丁是
殖利率與價格
殖利率與到期期間
殖利率與存續期間
殖利率與票面利率
避免股權過度集中
穩定價格
促進市場流動性
有利大股東出售股票
高於面額
低於面額
等於面額
不一定
盡量購買票面利率高的債券
設法使債券投資組合之存續時間愈短
盡量在投資組合中加入股票
設法讓債券投資組合之存續期間,能與投資期限相等
500元
1,000元
1,500元
2,000元
併入綜合所得稅計算
分離課稅
併入營利事業所得稅計算
低
高
相同
無法判定
4.25
4.5
4.75
5
甲、乙皆是
僅甲
僅乙
甲、乙皆不是
零
負數
正數
10%
15%
18.1%
19.5%
愈低
愈高
不變
只有甲、乙需要考慮
只有甲、丙需要考慮
只有乙、丙需要考慮
甲、乙、丙都需要考慮
7%
8%
9%
9.5%
D 值在50附近
D 值超過100
D值低於 0
D值在90附近
D值小於0
D值大於100
D值為20以下屬於超買區
D值為80以上屬於超買區
資產負債表
損益表
現金流量表
盈餘分配表
負債比率
速動比率
純益率
存貨週轉率
2
0.8
0.5
0.1
保險業
商業銀行
證券投資信託公司
證券公司
獲利狀況
利率
股本
公司風險
6元
7元
8元
9元
6
1/10
1/6
升值
貶值
利率與匯率沒有直接關係
淨利率會提高
股東權益報酬率會提高
淨資產週轉率會提高
選項(A)、(B)、(C)皆是
本益比
市價淨值比
市價營收比
選項(A)、(B)、(C)皆可
大於實質利率
等於實質利率
小於實質利率
資料不足,無法判斷
市場風險
系統風險
非系統風險
-20%
6.67%
-16%
16%
1/2
1/3
1/4
3/5
12.8%
15.2%
14.4%
16.4%
無法算出
12%
13%
風險減少,預期報酬減少
風險增加,預期報酬增加
風險不變,預期報酬增加
風險增加,預期報酬不變
連檢定中的連數太少
連檢定中的連數太多
股價變動符合隨機漫步
選項(A)、(B)、(C)皆非
大
小
相等
M1a
M1b
M2
M3
低估
高估
公平
無法得知
是否要投資股市
是否要投資債券市場
是否有掌握時機的能力
是否要具備挑選證券的能力
僅甲、乙對
僅乙、丙對
甲、乙、丙均對
總風險
公司個別風險
可分散風險
100單位
1,000單位
10,000單位
沒有規定
投資信託公司
基金經理人
保管銀行
無明確規定
經濟結構之改變
政治干擾
央行總裁換人
短期績效不佳
1
1,000
債券基金
平衡基金
股票收益型基金
小型股基金
個別風險
報酬率標準差
個別股票風險
買賣價格是依交易所掛牌市價
基金沒有贖回壓力
基金大部份時間是處於折價狀態
發行單位數不是固定
開放型基金
封閉型基金
公司型基金
股份型基金
甲、乙、丙、丁
甲、乙、丙
甲、丙
乙、丙
超額報酬/系統風險
超額報酬/總風險
超額報酬/非系統風險
超額報酬/無風險利率
同向變動
反向變動
無關
變動關係不一定
甲、乙皆正確
甲、乙皆不正確
買進固定收益證券與買進股票
買進固定收益證券與買進選擇權
買進固定收益證券與賣出選擇權
賣出固定收益證券與買進選擇權
上漲
下跌
買進與賣出部位之履約價差乘以履約價格乘數
不需要繳交保證金
僅需繳交賣出部位之保證金
僅需繳交買進部位之保證金
甲、乙皆非
成長型基金
收益型基金
資產報酬率
實質無風險利率
風險溢酬
預期通貨膨脹率
RSI是以股價漲跌的變動關係來預測未來股價
參考基期期數愈長,愈敏感
以RSI之高低決定買賣時機是根據「漲久必跌,跌久必漲」的原則
RSI大於某個事先設定的區域界線,即表示股價進入買超區
又稱為迴歸式的騰落指標(ADL,Advance Decline Line)
構成的理論基礎是鐘擺原理
主要研判股市是否處於超買或超賣
ADR愈大,顯示股市處於超賣,應考慮買進
日KD基期為9日KD
週KD基期為6週KD
月KD基期為30月KD
日KD基期為6日KD
上升
下降
最佳證券選擇
最佳資產組合
效率前緣
最佳選時決策
企業風險
財務風險
流動性風險