不須按我國一般公認會計原則調整,可直接換算
應先按我國一般公認會計原則調整
應先按國際會計準則調整
以上皆可,但各年度須一致採用相同處理方式
歷史成本
成本與淨變現價值孰低法
淨變現價值
重置成本
流動比率不變
速動比率下降
存貨週轉率下降
現金流量率下降
速動比率大於1
營運資金為正數
流動負債都能適時償還
流動負債小於長期負債
應付租賃款
應付退休金
遞延所得稅負債
應付公司債
$150
$200
$250
以上皆非
於3月15日減少$300,000
於4月5日減少$300,000
於5月5日減少$300,000
於各股東將股利支票兌現時減少
42.6天
25.6天
44.0天
36.5天
融資活動之現金流入
投資活動之現金流入
融資活動之現金流出
投資活動之現金流出
(現金收入-現金支出)÷流通在外股數
企業由內部產生現金的能力
企業的獲利能力
以上皆是
處分舊資產利得
應付款增加額
應計所得稅增加額
以上皆會造成影響
$31,000
$24,000
$25,000
$29,000
列為流動資產中之銀行存款
列為流動資產,但非屬銀行存款
列為長期投資或其他資產
自長期負債中減除
流動比率不同
每股盈餘不同
投資收入不同
每股帳面價值不同
負債之減少
利息費用之增加
公司債到期日應償還金額之增加
利息費用之減少
購入土地,擬經整理後分區出售
購入土地,擬於價格較佳時轉手賺取價差
購入土地,擬作為廠房用地
$500,000
$450,000
$400,000
$350,000
淨利率
負債比率
流動性指數
股東權益報酬率
負債管理比率
流動性比率
經營效率比率
獲利能力比率
$32
$240
$640
$480
60%
70%
80%
100%
銷貨收入
銷貨折扣
壞帳費用
銷貨成本
來電糕餅店結束利潤較薄的麵包批發,轉向開拓素食糕餅市場
大有百貨關閉連年虧損的桃園分店
快意紡織公司出售旗下大哥大通訊業務部門
公司債發行成本應列於營業費用
企業有商譽,係指企業過去有超額利潤
無形資產之攤銷,一般採直線法
因專利權與人訴訟,如為勝訴,訴訟費列入當期損益
百貨業
電子業
仲介業
陶瓷業
30元
20元
45元
60元
$54,000
$21,000
$9,000
$63,000
$1,500,000
$2,000,000
$2,400,000
$3,000,000
$115,000
$200,000
$150,000
$250,000
均不影響股東權益總數
均使股票面額下跌
均使股數增加
股東所持有股票占總數比例均不變
發行公司債時選擇較低的票面利率
設備使用期限由原先的五年延長至十年
資本租賃支出認列為營業租賃支出
向業主借入1,000萬元以支應短期資金週轉
貸記股利收入
不作分錄、僅作備忘記錄
貸記投資收益
貸記股本
透過事件之發生或承認達到平滑之目的
透過不同期間之分攤達到平滑之目的
透過分類達到平滑之目的
盈餘操縱
增加
不變
下降
無法斷定
市場是完美的
無破產風險
證券不可以無限分割
不考慮股利政策
$20
$30
$50
無法得知
資金成本率
會計報酬率
必要報酬率
內部報酬率
無風險利率
證券報酬率之風險
影響證券風險高低因素之風險溢酬(RiskPremium)
可以分散的風險
原料存貨之投資(新工廠生產產品所需之原料)
新工廠提列折舊所節省之稅負
土地之市價
新工廠未來之折舊費用
普通之公司債(陽春公司債)
可轉換公司債
可轉換特別股
普通股
公司債的存續期間(Duration)與其距到期日的期間相同
零息債券的存續期間小於其距到期日期間
公司債的到期收益率(YTM)即為其內部報酬率
若兩公司債有相同的到期收益率,則存續期間較大者,其波動性較小
1.425%
0.0855%
2.85%
0.285%
$72,500
$30,000
$60,000
$22,500
該債券依公平價值買回
發行公司原先發行該債券時,係折價發行
發行公司原先發行該債券時,係依面額發行
母公司擁有子公司100%股權
客觀原則
一致性原則
重要性原則
成本原則
配合原則
穩健原則
收入原則
缺貨的風險愈低
有過時存貨的機會愈小
毛利率愈高
流動比率愈高
資產科目
負債科目
費用科目
收入科目
存於供應商之押金
遠期支票
定存存單
指定用途之現金
23.30
24.33
33.46
9.125
營運資金無影響,流動比率無影響
營運資金無影響,流動比率增加
營運資金減少,流動比率減少
營運資金減少,流動比率增加
5
6
7
8
$40,000
$50,000
$70,000
流動資產$1,350,000
流動資產$1,600,000
流動負債$250,000
流動資產$1,000,000
營業活動
投資活動
融資活動
存貨增加
應付帳款減少
發放現金股利
應收帳款減少
$26,000
$26,300
$25,700
$34,300
平價發行
溢價發行
折價發行
發行價格不受利率影響
8,333,333股
6,250,000股
3,750,000股
1,041,666股
X>Y
X=Y
X<Y
可回收金額為$800,000
可回收金額為$630,000
可回收金額為$420,000
可回收金額為$360,000
$20,000
$18,750
$15,000
總資產報酬率÷股東權益報酬率
總資產報酬率÷總資產週轉率
負債之利率÷總資產報酬率
股東權益報酬率÷總資產報酬率
57.14%
75%
50%
10%
20%
30%
40%
2.4
10
12
14.4
350萬元
400萬元
480萬元
540萬元
利息費用
出售固定資產利益
股利收入
呆帳損失
本期淨損
宣告現金股利
前期淨利低估
宣告股票股利
站在投資人的立場,企業的流動比率應愈高愈好
企業的毛利率愈高時,表示其營業費用率愈低
企業的存貨愈多,表示短期償債能力愈好
銷貨成本率為1時,表示廠商幾乎無毛利
本期損益
前期損益調整
特別股發行溢價
股利宣告
經理挪用公款
應收帳款週轉率大幅提高
銷貨擴充過速,存貨週轉率大幅提高
產銷調配失當,存貨週轉率大幅降低
4
4.167
5%
15%
22%
25%
13.33%
12%
13.1%
選擇權
期貨
利率交換
財務風險
市場風險
企業風險
流動性風險
9%
6%
45%
2.4431
2.6554
3.3522
4.7665